The Fringe è il titolo del nuovo appuntamento con Smash, lo show televisivo in onda negli Stati Uniti sul network NBC: Derek (Jack Davenport) e Karen (Katharine McPhee), si trovano a un bivio e con grande sorpresa, uno di loro è costretto a dover prendere una decisione molto difficile e sofferta.

Nel frattempo, nel prossimo episodio di Smash, Jerry (guest star Michael Cristofer) collabora con molto disagio insieme a Eileen (Anjelica Huston) e i due vengono colpiti da un intoppo, mentre Ivy (Megan Hilty) prova a fare un ultimo sforzo per salvare il rapporto con Terry (guest star Sean Hayes) e lo show che non ottiene i risultati aspettati.